Definition Derivat
Ein Derivat ist ein Finanzinstrument, dessen Wert von einem zugrunde liegenden Vermögenswert wie Aktien, Rohstoffen oder Währungen abhängt.
Was ist ein Derivat?
Ein Derivat ist ein Finanzkontrakt, dessen Preis sich von einem Basiswert wie Aktien, Anleihen, Rohstoffen oder Währungen ableitet. Derivate werden häufig eingesetzt, um Risiken abzusichern oder auf zukünftige Preisentwicklungen zu spekulieren, ohne den zugrunde liegenden Vermögenswert direkt zu besitzen. Zu den häufigsten Arten von Derivaten gehören Futures, Optionen und Swaps. Sie sind ein wesentlicher Bestandteil des modernen Finanzmarktes, da sie es Anlegern ermöglichen, sich gegen Preisschwankungen abzusichern oder von Marktbewegungen zu profitieren.
Wie funktionieren Derivate?
Derivate funktionieren, indem zwei Parteien einen Vertrag abschließen, der den zukünftigen Preis eines Basiswertes festlegt. Beispielsweise kann ein Derivat einem Käufer das Recht geben, einen Vermögenswert zu einem festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen, während der Verkäufer die Verpflichtung hat, diese Transaktion zu erfüllen. Der Wert des Derivats hängt dabei von der zukünftigen Preisbewegung des zugrunde liegenden Vermögenswertes ab. Das macht sie zu flexiblen, aber auch risikoreichen Finanzinstrumenten.
Welche Arten von Derivaten gibt es?
Es gibt verschiedene Arten von Derivaten, darunter Futures, bei denen zwei Parteien vereinbaren, einen Vermögenswert zu einem bestimmten Preis zu einem zukünftigen Datum zu kaufen oder zu verkaufen, und Optionen, die das Recht (aber nicht die Verpflichtung) bieten, einen Vermögenswert zu einem festgelegten Preis zu handeln. Swaps sind Vereinbarungen, bei denen zwei Parteien Zahlungsströme austauschen. Jedes dieser Instrumente hat unterschiedliche Anwendungsbereiche und Risikoprofile.
Welche Risiken bergen Derivate?
Derivate bergen erhebliche Risiken, insbesondere aufgrund ihrer Hebelwirkung. Da Derivate oft mit geliehenem Kapital gehandelt werden, können kleine Preisbewegungen große Gewinne, aber auch große Verluste verursachen. Zudem sind Derivate komplex und können schwer zu verstehen sein, was unerfahrene Anleger gefährden kann. Trotz dieser Risiken sind sie für viele professionelle Anleger und Institutionen ein unverzichtbares Instrument zur Absicherung gegen Marktunsicherheiten.
Zusammenfassung
Derivate sind Finanzinstrumente, deren Wert von einem zugrunde liegenden Vermögenswert abgeleitet wird. Sie werden häufig zur Absicherung oder Spekulation verwendet, bergen jedoch erhebliche Risiken durch ihre Komplexität und Hebelwirkung. Typische Derivate sind Futures, Optionen und Swaps.
